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厮杀中的光伏走业:价格战异国终结

作者:admin    文章来源:未知    点击数:    更新时间:2020-07-15 20:56

原标题:厮杀中的光伏走业:价格战异国终结

7月份的光伏硅片和组件,终于终结了前几个月“你追吾赶”的“削价大战”,价格最先趋稳。

这是否意味着光伏走业的价格战将要终结了?

众方不都雅点认为,光伏走业的价格战,才刚刚最先。咨询机构PV InfoLink的分析指出,随着组件厂为保持产品竞争力而赓续扩产,下半年组件价格的竞争将专门强烈。而在产能膨胀和价格竞争这两座大山的重压之下,二三线企业能够将面临生存危境。

为何一向削价?

“现阶段,产品价格下调是必然趋势,价格战并不是光伏走业异日的主要趋势。”东方日升(300118.SZ)全球市场总监庄英宏在面对第一财经记者的咨询时,否定了价格战将成走业主流趋势的不都雅点。

然而在这场异国硝烟的搏斗中,光伏走业强烈的价格竞争,以及这栽竞争对走业格局的重塑,早已是不争的原形。

例如,隆基股份(601012.SH)今年众次下调产品价格,从3月到5月,短短两个月的时间内,竟然下调了5次产品价格。通威股份(600438.SH)也不甘落后,截至7月,其众晶电池(金刚线157mm)、单晶PERC电池单双面156.75mm、158.75mm和166mm尺寸的报价较今年1月份别离消极21.88%、20.4%、20%、21.57%。

对于此前反复下调产品价格的因为,隆基股份品牌总经理王英歌对第一财经记者注释道,价格调整主要有两个方面的考虑:第一,价格主要是由市场的供需情况来决定的;第二,从平价上网的角度来讲,今年平价上网的项现在膨胀得专门快,使得平价的市场迅速发展首来了,因而隆基在这个过程中主动地让利给下游客户,以促进平价上网项方针进程。

“吾们觉得硅片价格频频下调的主要因为,照样在疫情期间,单晶硅片厂商仍维持极高的开工率运走,导致产生了一片面库存,而走业产能膨胀照样风起云涌,产量安详开释,前期集体来看单晶硅片供大于求。展望异日,单晶硅片价格有能够进一步下调。”天相符光能(688599.SH)有关负责人对第一财经记者外示。

集邦咨询分析师陈君盈则对第一财经记者外示, 一年半前的硅片价格一向比较安详,主要因为是先前单晶硅片一向都属于卖方市场,单晶硅片供不该求,因此卖方异国削价的需要。然而受今年疫情的影响,海外市场需要急速消极,国内市场竞争添剧,硅片市场刹时需要不及。龙头企业照样期待议决削价来增补市占率,以维持赚钱周围。

而上半年疫情的影响徐徐缓解,下半年,光伏市场的供需情况或有较清晰的好转,这为硅片、组件等产品的价格带来了持稳挑振的信念。

“组件价格受疫情的影响,市场有一些恐慌的心态,行家觉得这个市场到底会怎么样,犹如看不明了,因而在第二季度的时候,组件的价格下滑得专门严害。”王英歌对第一财经记者外示,中国市场是专门强劲的,现在市场对下半年的展看看得比较清亮,风险也得到了一些开释,因而更确定了今年的市场添长,因此现在组件的价格逆而稳定下来了。

天相符光能有关负责人则对第一财经记者外示,天相符光能本身实现了满产,供不该求。但国内方面,三季度面临着国内630抢装完善后的需要急降,片面同走为了锁定一片面订单,保持较高的开工率,已最先辈走价格战。海外方面,由于片面国家和地区照样饱受疫情困扰,需要不足景气,组件价格在某些价格敏感的国家二季度已最先挑衅更矮报价。

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从现在来看,供需情况比隆基之前意料中要更添笑不都雅。王英歌通知第一财经记者,从下游市场来看,中国展望今年答该有40GW到45GW的添量,不管是“930抢装”照样岁暮“1231抢装”(即风电、光伏项现在抢在“9月30日”、“12月31日”期限之前装配并网,以享福现在补贴电价),四季度都展望会是一个相对的高点,因而会造成四季度相对比较火爆的情况。

王英歌进而指出,仅仅是中国这一个市场的添量,就能够弥补海外市场所受到的不幸影响,因而从总体市场量来讲,他判定今年的全球市场总量答该会和去年持平。“从吾们现在的组件容积率属性情况来讲,三季度订单基本都已经满了,然后四季度基本上也比较饱和了。”王英歌说道。

咨询机构PV InfoLink分析认为,现阶段众晶硅片能够下调空间已经不大,遵命现有众晶产能的供答及逐步回暖需要来看,众晶硅片价格基本上已经持稳下来;随着在产单晶硅片企业维持满产开工率,及新扩产能安详开释,相对于终端单晶需要来看,预期单晶硅片价格将表现下走的走势。

至于组件价格,PV InfoLink指出,随着“630抢装”步入尾声,以及组件厂为保持产品竞争力而赓续扩产,组件的价格将在三季度赓续下走。

是价格战,更是技术战

然而,即便组件的价格一降再降,包括东方日升在内的一些龙头公司,以及业内资深行家,却不认为这是光伏走业的价格战。

相较于价格战,他们更情愿将这场与价格有关的竞争,称之为“技术战”。

晋能科技总经理杨立友对第一财经记者外示,光伏制造业是技术浓密型产业,技术节奏变化快,强烈的走业竞争会添速落后产能的裁汰,光伏企业对技术、对走业发展的趋势具有前瞻性意识才能走得更远。

“每一次龙头的诞生都是陪同偏壮大技术变革,倘若异国技术变革的话,能够走业的格局就安详了,但必定会有技术变革的,只要有技术变革,就会有新的龙头企业产生,就会打破现在固有的格局。”智汇光伏创首人王淑娟对第一财经说道。

她指出,最初晶硅和薄膜两个技术路线竞争得很强烈,到后来,又是单晶和众晶的技术路线最先竞争,到现在走业内又最先争硅片尺寸,分别尺寸的路线之间打得也很恶。光伏走业是一个技术推动的走业,正是由于技术的推动,成本才能赓续消极,而价格消极,则是技术推进的必然效果。

“技术路线就是看企业的判定能力,就跟押宝相通,押对了技术路线,那就赢了。”王淑娟外示。

就像近来陷入欠薪歇业风波的汉能移动能源控股集团(下称“汉能集团”),一度也曾是光伏走业的龙头,以前其坚持发展薄膜路线,然而在强烈的竞争后,最后是晶硅路线脱颖而出,汉能集团也随之衰退,近来更是负面信休缠身。7月2日,北京市人力资源和社会保障局发布《关于向社会公布2020年第二批壮大做事保障作恶走为的公告》,其中,包括汉能移动能源控股集团有限公司和汉能太阳能光伏科技有限公司在内的6家汉能系公司被列在案,缘由均为“拒不支付做事报酬”,上述6家汉能系公司在去年5到10月间拖欠做事者工资总共超过1.66亿元。

协鑫(集团)控股有限公司(下称“协鑫集团”)是另一个在技术路线之争中掉队的例子,协鑫集团押宝众晶技术路线,隆基则凝神发展单晶技术路线,因而当单晶占据了绝大片面市场之后,隆基也响答成为了走业龙头,协鑫集团则处于遗失之中。协鑫集成(002506.SZ)今年一季度营收、收好双降,其中买卖收好14.22亿,同比消极30.22%;净收好与同期相比堪称暴跌,下滑539.44%,净折本1.39亿元;保利协鑫能源(03800.HK)2019年的买卖收好同比消极了6.40%,归属于母公司股东的收好为-1.97亿元。

而在技术路线中获得卓异的龙头,则更有底气在价格上进走调整。王英歌挑出了本身的看法,他认为,比首家电等走业所说的价格战,光伏走业又有一些分别,“光伏走业行为一个能源走业,异日的发展倾向就是答该把产品价格降下来,最后是促进光伏体系造价的降矮,以及推动成本的消极,这是一个大趋势,因而龙头企业的职责就是降本,然后撑持度电成本的消极。”王英歌说。

王英歌进一步指出,从供需角度来讲,现在的光伏走业,每一个环节的产能都是过剩的,这是千真万确的,只不过有一个差别,就是先辈的产品相对是欠缺的,这是永世的趋势,市场上只有20%的先辈产能。

“因而从供需的角度来讲,削价是一个趋势,龙头企业不论是隆基,照样其他企业,在线咨询其实都是顺答大趋势,但削价要根据企业的盈余情况和财务成本各方面的情况,比如隆基的削价,是以不殉国吾们的可赓续发展,以及财务的郑重为前挑,吾们每一次削价的数额,都要经过精心的测算,看企业能不及承受这个程度。”王英歌说。

以隆基为例,2019年其在光伏走业的平均毛利率为28.90%,其中硅片的毛利率更是达到32.18%,这为隆基近年来反复削价的行为挑供了盈余基础;2019年通威的高纯晶硅则实现毛利率24.45%,太阳能电池及组件毛利率20.21%。

天相符光能有关负责人通知第一财经记者,在一些市场,天相符光能发现客户对产品性能、BOS成本和度电成本更敏感,谁能够更贴近客户,刺激出新的需要,谁就能抢占到更高的市场份额,而龙头企业产能更为先辈,创新基因更强。

他同时指出,纵不都雅历史,光伏走业每一轮需要端的恐慌,实在会引首产业链价格以及公司盈余能力的调整,但这以后,就是走业的出清,份额向龙头荟萃。平价之后光伏发展的空间将会更大,光伏走业发展驱动力也在发生转折,正在添速其从政策驱动型转折为市场驱动型。

二三线光伏企业何去何从

与春风得意的龙头企业相比,二三线光伏企业的日子,则变得日渐艰难,龙头对产品价格的下调,更添挤占了它们的生存空间。

实际上,留给二三线企业的市场空间,已所剩不众。

二三线企业最大的市场空间,一是中国松散的片面区域市场,二是分布式光伏市场,三是海外的片面市场。在一些头部企业异国隐瞒或者没来得及发展的松散区域内,二三线企业能够形成本身的区域性品牌。在这些地区,二三线品牌以前也与央企电力集团达成了一些项现在配相符。

王英歌通知第一财经记者,现在央企电力集团基本上也会选择头部企业,头部的三五家企业是央企选择的基本前挑,二三线企业几乎异国什么空间。

王淑娟也外达了相通不都雅点,她指出,现在的下游电站投资,已经由以前的民营企业主导,变成由央企国企主导,而央企国企比较习气于集采,对供答商的请求也比较高,在云云的竞争中,龙头企业会更有上风一些,产业荟萃度会进一步上升。

而在分布式光伏市场,头部企业也最先向下延迟和组织,二三线企业面临着庞大的挑衅,但照样还在一些区域内保有市场。至于海外市场,王英歌外示,以前印度是二三线企业很主要的一个市场,但是现在印度也被头部的几家企业吞没,基本异国什么空间,只剩下一些巴基斯坦、非洲等地的项现在,还有一点空间。

“基本上,现在二三线企业的市场份额,就是在中国的用户市场、片面的区域市场,以及海外的矮端市场,还有一些占领率,而这些市场也在被头部企业赓续进入。”王英歌指出,像隆基云云的龙头企业,在产品定价上存在较为清晰的品牌溢价,二三线企业异国品牌溢价,会将产品价格压得更矮。

王淑娟也外示,二三线企业的市场份额会越来越幼,异日能够代工的比例会众一些,产业越来越荟萃。“二三线企业倘若做代工的话,必须要比龙头的成本矮,它才能做贴牌,有收好空间。”王淑娟说道,“二三线企业跟龙头企业,单纯在产品质量上,能够差别还不是稀奇大,最大的差别照样品牌价值,一线企业会挑供更好的质保、更好的服务,在柔实力上会更强一些。”

而在品牌效答、产品质量上都无法与一线龙头竞争的二三线企业,唯一的底牌就是价格。

集邦咨询分析师陈君盈通知第一财经记者,在组件方面,由于2020年最先绝大片面的新添产能都在组件端,受疫情影响,需要市场偏弱,辅以供给过剩的情况,组件市场价格才会一向下滑,片面二三线企业组件的售价几乎逼近成本线。

一线大厂原则上订单量远大不差,二三线厂则众靠削价来取得有限的订单机会,异日在需要有限的情况下,一线大厂与二三线厂的订单分化会更添清晰。

陈君盈指出,根据市场近况来看,企业必须靠周围经济来撑持营运,由于市场竞争赓续添剧,就算龙头企业赚钱也未如以去,但经过价格战的洗牌,企业会表现“大者恒大”的情景。从永久来看,价格照样会触底回弹,恢复到平常的水位。

王英歌分析,在此情况下,当二三线企业将价格压矮到必定程度,到了现金成本那一步,就异国再削价的空间了。因此,异日光伏走业的两极分化和头部效答会越来越清晰,走业排名前3~5名的企业会占领更大的市场份额。

另外一个影响因素,则是二三线企业有异国实力去增补投资。去年光伏巨头就打响了大尺寸硅片的搏斗,现在组件也进入了500W 时代,倘若二三线企业的投资跟不上,异国达到市场请求的产品,就将自然而然地从市场上被裁汰。

因此,在产能膨胀和价格搏斗的双重影响下,二三线企业的歇业潮犹如已可意料。

PV InfoLink分析师Amy Fang指出,由于海外需要赓续凝滞不前,一线企业的行使率将维持在80%旁边,而二线厂商由于在品牌、渠道和成本方面的劣势,与一线制造商相比,订单量较矮,其运营行使率将在30%~50%,由于匮乏品牌和成本上风,二线企业难以在中国市场与一线企业进走竞争。

同时,随着产能膨胀,较老的产能将被裁汰,这使得二线企业在需要赓续矮迷时难以生存,异国竞争上风的制造商能够会转包做事或退出市场,展望今年前十大组件制造企业的市场份额将大幅添长。

招银国际证券有限公司(CMB International Securities Ltd)分析师罗宾·肖(Robin Xiao)曾对彭博社外示,光伏产能膨胀是战略的一片面,尤其是对大公司而言,“不准竞争对手增补新产能”,这能够会使光伏产品供过于求添剧,并导致价格战。

彭博新能源财经(BNEF)分析师Jiang Yali 则指出,制造商正在挑高产能以降矮单位成本,保持市场份额并保持竞争上风,这一战略是由该走业赓续的供过于求驱动的,而对新技术赓续增补投资,能够会使老旧的幼型工厂歇业。

Amy Fang认为,“630抢装”将有助于重启供答链,但这只能维持短暂的时间,5月中旬公布的项现在竞标效果外明,一线制造商之间夺取订单的价格战已经最先,投标价格跌至历史矮点。组件价格的消极趋势将赓续到下半年,除了上述“630抢装”带来的短暂需要之外,由于组件产能的赓续增补和对旧产能的有限裁汰,导致供答过剩和价格下跌,展望第三、四季度组件价格消极趋势能够不会停留,直到第四季度的旺季到来。

随着需要的消极和供答的增补,短期走家业能够经历更添强烈的竞争。罗宾·肖外示,单晶片和电池的价格大战能够会在第二和第三季度爆发,这类产品效果更高,将有大量产能增补。

王英歌外示,频频下调价格并不是以竞争为方针,而是以走业发展为方针,但原形上不寝陋出,价格变动和价格背后的产能膨胀,本身即是一栽竞争。

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